| http://www.jrj.com 2009年01月12日 23:56 21世纪经济报道 【字体：大 中 小】【页面调色版         】 |
本报记者 张晓渔 夏晨 北京、上海报道
"不良贷款反弹的压力蛮大，现在很多案子开始冒了，而12月31日前还处于水下。"1月12日，某上市股份制银行人士直言。
他表示，所谓"处于水下"是指在年底前，有些贷款尚未到期，所以银行没采取行动（如催收、资产保全等）或者划为不良贷款，"因为还未到期，只能跟踪"。
而监管层也已充分认识到这种压力。
2008年12月13日，银监会主席刘明康在出席《财经》年会时表示，监管部门2009年会对不良贷款余额有一个容忍度, 但依然会要求银行审慎放款，并加大检测不良贷款率的变更情况。
如何理解容忍度的问题，近日，多位银行业人士向本报记者证实，今年，银监会将调整不良贷款的监管目标，由此前一直强调的"双降"（即不良贷款余额、比例双下降），调整为"双控"。
所谓"双控"，一是要求坚决控制不良贷款快速反弹，二是将不良贷款比例有效控制在2008年年底的水平之内。
实际上，2008年一些商业银行的不良贷款余额、比例已经出现了反弹的迹象。"应该说监管层做出的调整是非常现实的，今年的形势比较严峻，继续要求银行双降是不现实的。"1月12日，交银国际金融行业分析师吕小九表示。
多位银行业内人士赞同上述说法。某股份制银行风险管理部的负责人亦认为，目前中国大部分商业银行的不良贷款率已经在2％以下的较低水平，继续"双降"的空间有限。
而此番监管部门依然采取分类监管的方式，对农村中小金融机构继续按照不良双降来考核，而对于不良贷款比例在5％以下的地区和机构，则由地方银行监管部门来掌握。
"这说明银监会仍然密切关注银行的不良贷款情况，仍然将降低银行的风险放在第一位。"上述股份制银行风险管理部负责人表示。
不良反弹苗头初显
硬币自有两面。
2008年，多家商业银行净利润的增长率都达到了历史最高水平。同年，一些商业银行连续多年下降的不良贷款也出现了反弹，甚至是不良贷款余额和比例的"双升"。
反弹的苗头于2008年第二季度显现。如民生银行在2008年中的不良贷款余额为73.90亿，较年初增长了6.17亿元。兴业银行、宁波银行二季度末的不良贷款余额较年初也略有增长。
到2008年三季度，反弹的趋势更为明显。民生银行三季度不良贷款余额较中期上升3.4亿元，不良率环比上升1个基点至1.22％。兴业银行三季度不良贷款余额较上半年增加2亿元，不良率上升2个基点至1.06％。两家银行均出现了"双升"的情况。
而在年中不良贷款余额较年初有明显下降的浦发银行和建行，第三季度的不良贷款余额也出现了上升，但其不良贷款率仍然保持下降趋势。深发展尽管不良贷款双降，但关注类贷款上升。关注类贷款余额环比增加了5.3亿元，关注类贷款占比也环比上升17个基点至0.86％。剔除核销及清收因素后，深发展第三季度不良贷款增加了4.5亿元。
"目前，不良贷款还在反弹。"前述股份制银行人士直言。
2008年严峻的宏观经济形势是商业银行不良出现反弹的重要原因，纵横集团等企业资金链断裂而导致银行出现不良的案例不时见诸报端。
去年，"出现不良的原因主要是市场变化，企业投资失误，资金链断裂，以及企业恶意骗贷。"上述股份制银行人士称，占据多数的还是市场变化，企业投资失误无法实现预计效益，资金链断裂；而因市场变化导致无法正常归还贷款本息的，主要是出口型代工类电子企业，以及纺织企业。
由于风险的暴露，不少银行已经加强了清收以及提取拨备的力度。如深发展在2008年第三季度核销了5.2 亿元不良贷款，清收了2.7亿元。民生银行第三季度计提准备金14亿元，创下2001年以来的新高。此外，民生银行也加大了清收力度，三季度逾期贷款较中期小幅回落0.69亿元，但是较年初大幅上升29％。
兴业银行则加大了催收力度。这使得三季度兴业银行关注类贷款和逾期贷款环比双降，关注类贷款余额环比下降了18亿元，逾期贷款余额环比下降12亿元。
现实的选择
中金公司在一份报告中指出，2008年三季度还只是宏观经济调整的初期，如果调整长度和幅度超出预期，不良贷款风险将大幅上升，这一趋势将在2009 年体现得更加明显。
吕小九表示，在2009年的宏观环境下，商业银行不良贷款余额肯定会出现上升。因此将要求不良贷款余额下降改为控制不良贷款的反弹幅度是一个现实的选择。
前述股份制银行风险管理部的负责人也表示，即使要求双降，在2009年的复杂形势下，银行能不能保持双降是一个问题。监管层提前改变对银行的要求，也是一个务实的选择。而刘明康此前也表态，将对不良贷款余额设定一定的容忍度。
吕小九表示，如果2009年仍然要求不良"双降"，银行将不得不用更多的利润去核销不良贷款。"在2009年商业银行净利率继续增长有困难的情况下，这会影响商业银行的业绩。"
另一方面，上述银行人士认为，由于这些年商业银行的不良一直都保持"双降"，很多商业银行的不良率已经到了1％-2％的较低水平，继续降的难度非常大。"商业银行的不良并不是越低越好，保持一个合适的水平就可以了，现在银行的系统性风险并不是很大。"
"这一政策与最近银监会出台的调整部分信贷监管的十条措施是一致的，即鼓励商业银行多发放贷款拉动宏观经济增长。"上述股份制银行风险管理部负责人认为，2009年不确定性很多，"双降"的硬性要求会影响商业银行放款的积极性，达不到宏观调控的目标。
事实上，在下半年银行出现的"惜贷"现象就有很大一部分原因是商业银行担心贷款风险。
一家股份制银行的公司业务部负责人坦承，2008年下半年贷款谨慎了很多。"资金不紧的时候，企业很多问题看不出来。但在资金面紧的时候，很多问题都会出来，比如多元化投资、负债过度、借高利贷，所以甄别要更加审慎"。
至于银监会对农村中小金融机构的不同要求，上述股份制银行风险管理部门负责人表示，银监会的一个考虑是，对于不良率高的银行仍然将风险控制放在前面。
知情人士透露，此番在不良监管目标调整中，监管部门强调，必须要做到（贷款）分类准确到位、拨备和资本充足，风险管理、核销力度到位等。
银行争夺国家支持项目
事实上，尽管不少商业银行保持了多年不良贷款的"双降"，并将不良贷款余额以及不良贷款率保持在较低水平。但仍有分析人士不时质疑银行业的风险管理水平，"因为中国银行业的风险管理都没有经历过一个完整经济周期的考验"。
但就2008年三季度的情况看，在风险已经暴露的情况下，工行、交行、中行、招行和中信银行的不良贷款环比实现了"双降"。
上述银行风险管理部负责人表示了对银行风险管理水平的乐观，"自中国银行业1999年改革以来，整体的风险管理水平都上来了，风险管理文化、制度、内部机构都建立起来了，与以前的粗放式发展不可同日而语。"
"相比2008年，2009年不会有根本上的恶化。"他对2009年银行业不良贷款的情况仍然保持乐观，"商业银行不会因为'双控'，而脑子发热随便放贷款，现在银行的风险管理流程在卡着"。
而宏观调控以来，不少银行已经进行了客户结构的调整。"现在银行都在争夺高质量客户，比如政策支持的大型企业，地方政府的平台公司，水、电、铁路等基础设施，这些国有企业以及国家支持的项目风险是很低的。"上述银行风险管理部负责人介绍。
事实上，在国家推出四万亿的投资计划后，不少商业银行也推出了信贷政策来争夺国家投资计划中的项目。"现在中国的经济再国有化的形势很明显，在国有的项目上，即使项目出现问题不良也不会马上大幅度暴露出来。2009年这一趋势会更加明显。"上述人士表示。
在银行的选择中，受到压缩的是民营企业的贷款。上述银行风险管理部人士观察到的一个现象是，目前商业银行对于民营企业的放款期限普遍在明显缩短，"这说明商业银行在压缩对民营企业的贷款"。
上述银行公司业务部人士也坦承，他最大的忧虑来自民营企业，"有些负债在企业给银行的报表上是看不出来的，比如民间高利贷，这些在民营企业发生的可能性较大。"该银行从2008年下半年开始对民营企业客户进行了细致排查。
博文
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