OECD:银行业监管的巨大漏洞是金融危机爆发的根源

"OECD:银行业监管的巨大漏洞是金融危机爆发的根源
作者 理财18 2009-01-09 21:50

经济合作与发展组织(OECD)周五表示，银行监管方式的巨大漏洞导致了当前金融危机的发生。这个糟糕的银行监管系统不仅没能阻止危机的发生，反而成为了危机发生的原因。

引发危机的一个关键因素是一个新的银行监管体制--巴赛尔Ⅱ体制的引进，这个体制大大增加了银行对住房抵押贷款形式的热衷程度。

这使得次级贷款数量上升，这些贷款随之又打包成各种名目的证券，并出售给机构。OECD称，2004年是问题开始的时间，当时住房抵押贷款证券数量激增。而有4个事件预示了这种趋势的到来。

第一是美国总统布什(Bush)的'美国梦'计划，该计划的口号是让贫穷的美国人获得抵押贷款。第二是对抵押融资机构两房(Freddie Mac and Fannie Mae)资本金要求的提高，这把银行引入了抵押贷款领域。第三是向巴赛尔Ⅱ体制的转型，这使得抵押贷款更具吸引力，并帮助创造了资产负债表外融资工具。最后是美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)政策的转变，这使得投资银行将其投资杠杆比例从原来的15比1提高至40比1。

OECD官员Adrian Blundell-Wignall表示，巴赛尔体制基本资本监管制度的一个不合理的假定是所谓的'资产投资组合不变性'。它假定一个资产类别，如抵押贷款，的风险和其在资产组合中的份额无关。

OECD还称，严重的企业管理疏失、银行奖金体制、信用评级机构和机构投资者缺乏必要的审慎都促使危机加剧。

OECD还表示，现在亟待改革的有风险管理、奖金机制、管理机构、流动性问题和交易对手风险。

根据OECD的估算，2008年银行股票市值缩水30,680亿美元(20,180亿欧元)。"